一、政策引领：全球算力战略布局加速落地

2025年，算力作为数字经济的核心生产力，已上升至各国国家战略高度。全球主要经济体纷纷出台专项政策，推动算力基础设施建设与产业生态完善。

（一）中国：算力互联网建设步入规模化验证关键期
中国在算力领域的政策布局持续深化，2025年成为算力互联网从技术研发到产业落地的关键转折点。

• 5月，工业和信息化部印发《算力互联互通行动计划》，明确提出“到2028年实现智能感知、实时发现、随时获取的算力互联网”的任务目标。

• 8月，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，进一步强调加强智能算力互联互通和供需匹配。

在政策推动下，中国算力互联网试验网建设取得突破性进展。三大运营商与信通院联合启动算力互联网试验网建设，形成了 “1个国家节点、M个区域节点、N个行业节点” 的“1+M+N”算力互联互通平台体系。截至2025年底，该体系已覆盖北京、上海、重庆等十余省市及三大运营商算力调度平台，累计支持服务超2000万卡时。

（二）美国：芯片法案与云联盟双轮驱动算力发展
美国通过《国家人工智能倡议法案》升级算力战略，形成 “芯片法案+云联盟” 双轮驱动格局。

• 芯片制造回流政策推动本土先进制程产能提升28%。

• AWS、Google、Microsoft组建北美算力联盟，共享超算资源。

• 美国在量子计算领域投入同比增长42%，侧重软硬件协同创新，力求在量子霸权竞争中占据领先地位。

（三）欧盟：规则主导型布局，绿色算力成为重点
欧盟《欧洲芯片法案》进入实施关键期，计划2030年前将全球半导体产量份额提升至20%。

• 同时，德法主导的“欧洲云”计划GAIA-X完成技术标准体系构建，重点推进绿色算力认证制度，要求数据中心PUE值低于1.3，推动算力产业向低碳化方向发展。

二、技术突破：算力架构创新与性能跃升

2025年，全球算力技术领域取得多项重大突破，涵盖芯片、服务器、量子计算等多个维度，为算力产业发展注入强大动力。

（一）芯片技术：国产替代加速，异构计算成为主流

1. 量子计算突破：2025年9月，中国科学技术大学团队成功研制光量子计算原型机 “九章三号”，首次实现对255个光子的精确操控，刷新了量子计算领域的世界纪录。在处理高斯玻色取样任务时，其速度较“九章二号”提升100万倍，比全球最快超级计算机“前沿”快1.2亿亿倍。

2. 通用AI芯片国产替代加速：国产AI芯片在推理计算、特定模型适配及软硬件协同、系统级优化领域具备实际交付与规模部署能力。沐曦股份2025年推出的首款全国产通用GPU 曦云C600，性能介于A100和H100之间，实现了从芯片设计到封装测试的全流程国产供应链闭环。

3. 推理芯片异军突起：随着大模型进入大规模商用阶段，行业焦点从“如何训练”转向“如何落地”，推理芯片成为市场新宠。谷歌发布推理专用TPU Ironwood，英伟达与推理芯片企业Groq达成交易。国产推理芯片领军企业云天励飞等，正以自主可控的底层技术，为中国AI产业构筑起算得稳、用得起、行得远的 “新底座”。

（二）服务器技术：超节点成为竞争焦点
2025年，服务器行业围绕 “高密、节能、可扩展、智能化” 四大方向迭代升级，超节点技术成为竞争焦点。

• 华为昇腾384超节点：打破了以CPU为中心的冯诺依曼架构，创新提出对等计算架构，凭借高速总线互联技术实现重大突破。

• 中科曙光scaleX万卡超集群：作为全球首个单机柜级640卡超节点，采用“一拖二”高密架构设计，实现了单机柜640卡超高速总线互连，单机柜算力密度提升20倍。

• 中兴通讯正交超节点系统：以自研AI大容量交换芯片为基石，创新推出面向高性能训练和推理的系统，有效破解传统单机算力“天花板”困局。

（三）算力互联技术：跨域混训实现新突破
上海人工智能创新中心的 “DeepLink超大规模跨域混训技术方案” 攻克了大规模跨域异构集群调度、高性能通信协议整合、高可靠容错机制设计等难题。

• 实现了上海和济南之间1500公里的智算中心互联，完成千亿参数大模型混训，等效算力达单芯片单集群算力的95%以上。

• 同时实现了北京、上海与贵州等多地智算中心的互联和大模型混训，为全国智能算力互联互通、高效盘活分散算力资源探索出新路径。

三、市场爆发：算力租赁成为行业新风口

2025年，全球算力市场呈现爆发式增长态势，算力租赁作为一种弹性化、专业化的算力解决方案，成为市场新宠，行业规模快速扩张。

（一）市场规模高速增长

• 全球市场：2025年全球算力租赁市场规模预计突破1800亿美元，较2024年实现超过35% 的同比增幅。

• 中国市场：2025年市场规模有望突破2116亿元，持续保持20%以上高速增长。其中，智能算力租赁成为增长核心动力，2025年中国智能算力租赁市场规模达377EFlops，同比增长88.5%。

（二）需求结构多元化
算力租赁需求呈现多极化态势。

• 区域结构：北美地区占据42% 的市场份额；亚太地区成为增长引擎，年复合增长率达48%；欧洲市场绿色算力需求显著提升。

• 客户结构：大型科技公司贡献55% 的营收；中小企业采用率从2024年的28% 跃升至2025年的41%。

（三）应用场景不断拓展

• 人工智能（65%）：涵盖自然语言处理、计算机视觉及多模态模型的训练与推理。

• 科学研究（18%）：涉及气候模拟、药物研发与天体物理等高性能计算。

• 元宇宙与数字孪生（12%）：工业设计与智慧城市建设成为主要落地场景。

• 边缘计算与物联网：催生新型分布式算力租赁模式，2025年边缘算力节点数量预计达35万个。

（四）行业格局逐步清晰
全球算力租赁行业已形成三梯队竞争格局：

1. **梯队（70%）：云服务商和三大电信运营商，提供标准化算力服务。

2. 第二梯队（25%）：第三方IDC服务商及设备商，聚焦垂直领域。

3. 第三梯队（5%）：跨界企业，通过轻资产、定制化服务快速布局。
   竞争焦点正从 “跑马圈地” 向 精细化运营 转型。

四、趋势展望：算力产业迈向新发展阶段

（一）算力互联成网，实现“全国一盘棋”调度
未来，算力互联网将继续深化在教育、制造、金融等行业的赋能作用，进一步打破地域与行业壁垒，推动算力资源向更高效、更普惠、更绿色的方向发展。

（二）技术创新驱动，算力性能持续提升

• 芯片技术：向专用化与异构化发展，芯粒（Chiplet）技术逐步成熟。

• 量子计算：从科学愿景走向工程化，研究重心转向 “规模与质量并进”。

• 液冷技术：普及率将进一步提升，集群利用率有望突破更高的技术临界点。

（三）算力租赁市场持续扩容，模式创新层出不穷

• 市场规模将持续扩大，中小企业普惠化消费成为重要增长点。

• 商业模式将不断创新，算力期货交易机制、算力抵押融资等新兴业态将逐步成熟。

（四）绿色算力成为发展主流
随着全球对气候变化的关注度不断提升，绿色算力将成为算力产业发展的主流趋势。数据中心将加速 “液冷+绿电” 模式应用，各国将加强绿色算力认证制度建设。

五、结语

2025年是全球算力产业发展的关键一年，政策引领、技术突破与市场爆发共同推动算力产业迈向新的发展阶段。算力租赁作为算力产业的重要组成部分，在满足企业弹性化算力需求、推动算力普惠化方面发挥着重要作用。未来，随着算力互联技术的不断成熟、创新技术的持续涌现以及市场需求的进一步释放，全球算力产业将迎来更加广阔的发展空间，为数字经济的繁荣发展提供坚实支撑。

——本文由深圳市云擎天下算力租赁平台汇总编制。