OpenAI, 1조 달러 규모의 컴퓨팅 파워 경쟁格局 재편

실리콘밸리의 코드와 칩 사이에서, AI 패권을 둘러싼 1조 달러 규모의 도박이 시작되었으며 OpenAI CEO 샘 올트먼이 쥐고 있는 카드는 누구의 상상력도 뛰어넘는다.

"이젠 됐다!" OpenAI의 막대한 투자에 대한 의혹에 대해, 샘 올트먼 CEO는 팟캐스트에서 그의 불만을 숨기지 않았다.

이 스타 CEO와 그가 이끄는 OpenAI는 지난 1년간 1.5조 달러 이상의 컴퓨팅 파워 투자 계약을 체결했으며, 이는 캐나다 전체 GDP를 넘어서는 규모다.

엔비디아와 AMD부터 오라클과 Amazon AWS까지, OpenAI는 "칩을 먼저 확보하라"는 비범한 전략으로 세계 최고의 기술 기업들과 초대형 계약을 잇달아 체결했다.

AI 군비경쟁의 절박함 앞에서, 전통적인 비즈니스 신중성 원칙은 뒷전으로 밀려났다.

01 1조 달러 규모의 도박

OpenAI의 컴퓨팅 파워 분야 광란적인 확장은 올해 초 시작되어 최근 정점에 도달했다.

파이낸셜 타임스 보도에 따르면, OpenAI는 올해만 약 1조 달러 규모의 연산 능력 자원 계약을 체결했으며, 이는 해당 회사 매출을 훨씬 초과하는 규모다.

이 수치는 이후 계속 상승했다. 11월 초 기준으로, OpenAI가 최근 1년간 공식 발표한 막대한 투자 규모는 이미 1.5조 달러를 넘어섰으며, 관계자들을 경악하게 하고 있다.

10월 6일, OpenAI는 AMD와 최대 3000억 달러 규모의 칩 계약을 체결했으며, 이를 통해 OpenAI는 AMD 지분 최대 10%를 취득할 기회를 얻는다.

이전에도 OpenAI는 엔비디아, 오라클 등과 유사한 공급 계약을 체결한 바 있다.

02 거래 열풍

OpenAI의 거래 열풍은 칩 제조사부터 클라우드 서비스 제공자에 이르기까지 AI 컴퓨팅 파워 산업鏈의 모든环节를 아우르고 있다.

칩 분야에서 OpenAI는 AMD와 6000메가와트(MW) 규모의 계약을 체결했으며, 엔비디아와는 최소 10기가와트(GW)의 엔비디아 시스템 배치를 협력하고, 브로드컴과는 10GW 규모 데이터센터所需 맞춤형 AI 가속기 개발을 공동 진행 중이다.

클라우드 서비스 측면에서, OpenAI는 오라클과 3000억 달러 규모 클라우드 서비스 계약을 체결했고, Amazon AWS와는 380억 달러 규모 계약을 확보했으며, 마이크로소프트에 2500억 달러 상당의 Azure 서비스 구매를 약속했다.

이러한 거래들은 향후 10년간 OpenAI에 20GW 이상의 컴퓨팅 파워를 제공할 것이며, 이는 약 20기 원자로 출력에 해당하는 규모다.

03 비범한 운영方式

주목할 점은 OpenAI가 이러한 막대한 거래를 체결하는 과정에서 비범한 방식을 채택했다는 것이다.

OpenAI 샘 올트먼 CEO와 핵심 간부팀은 외부 자문관 거의 참여 없이 1.5조 달러 규모의 칩 공급 거래 주관을 완수했다.

팀은 칩 거래의 기술적 측면을 최우선으로 고려했으며, 재무 세부사항은 "나중에 논의"하기로 했다. 이러한 비전통적 접근의 핵심 논리는 "속도가 최우선" 이다.

CoreWeave와의 1190억 달러 규모 컴퓨팅 파워-지분 교환 모델에서 엔비디아와의 3500억 달러 규모 칩 조달 약속까지, OpenAI는 놀라운 실행 효율성을 보여주었다.

04 전략적 야망

이러한 막대한 투자 배경에는 올트먼의 웅대한 컴퓨팅 인프라 계획이 자리 잡고 있다.

올트먼은 이전에 OpenAI의 목표가 2033년까지 규모 250GW의 컴퓨팅 인프라를 구축하는 것이라고 밝힌 바 있다. 이는 미국 전체 전력 peak 소비량의 3분의 1에 해당하는 규모다.

OpenAI와 이러한 기술 거대기업들 간의 "순환형 거래 관계"는 AI 산업 버블에 대한 우려를 더욱 부각시키고 있다. 투자자들은 특히 미국 경제 성장이 AI 데이터센터 관련 지출에 의해 지원되고 있을 가능성을 우려하고 있다.

회사의 미래 막대한 자금 수요에 대해 질문받은 올트먼은 팟캐스트에서 "위험을 감수하고 있지만, 회사의 이익 성장에 대한 자신감이 있다"고 밝혔다.

05 수익성 의문

그러나 수익성은 여전히 OpenAI의 가장 큰 도전 과제로 남아있다.

미국 금융 서비스 기업 DA Davidson의 애널리스트 루리아는 OpenAI는 이러한 계약을 이행할 능력이 전혀 없으며, 올해만 약 100억 달러의 손실을 볼 가능성이 있다고 지적했다.

OpenAI는 AI 업계의 자본 "흡인 자석"이 되었지만, 막대한 지출로 인해 핵심 사업은 장기간 적자 상태를 유지하고 있다.

이전 시장 분석에 따르면, 2025년 OpenAI의 손실은 50억 달러를 초과할 것으로 전망되었다.

골드만 삭스 예측에 따르면, OpenAI의 2026년 총 자금 수요는 350억 달러에서 약 1140억 달러까지 급등할 것이며, 외부 지분과 부채 금융 수요 비중이 75%로 급증할 것으로 전망된다.

06 생태계 구상

OpenAI의 전략적 배치를 종합해보면, 해당 회사가 기존 모델 공급자의 역할을 초월하여 컴퓨팅 파워부터 콘텐츠까지 아우르는 완전한 생태계 폐쇄 루프 구축에 주력하고 있음을 알 수 있다.

업스트림에서 OpenAI는 AMD, 엔비디아와 협력하여 컴퓨팅 네트워크를 구축하고, 컴퓨팅 다양화와 자본 시너지를 추구한다.

미드스트림에서 OpenAI는 GPT, Sora 같은 핵심 모델의 지속적 개선을 이어가며 범용 AI 제품 군을 완성하고 있다.

다운스트림에서 OpenAI는 ChatGPT, Sora App 같은 제품을 출시하여 최종 사용자 시장에 직접 접근하며, 컴퓨팅 인프라부터 모델 플랫폼, 최종 애플리케이션에 이르는 풀체인 생태계 폐쇄 루프를 형성하고 있다.

세계적으로 보면, AI 컴퓨팅 수요가 기하급수적으로 성장함에 따라, 효율적이고 저비용의 컴퓨팅 서비스가 업계의 초석이 되어가고 있다.

OpenAI의 1조 달러 규모의 도박이든, OmniYQ (www.omniyq.com) 와 같은 가성비 높은 AI 컴퓨팅 파워 임대 서비스이든, 모두 같은 목표를 위해 노력하고 있다: AI 시대에 고품질 컴퓨팅 파워를 민주화된 기초 자원으로 만들고, 지능 기술의 번영하는 미래를 지지하는 것이다.