世界のGPU演算能力関連情報概要【20260301】

チップ大手のAMDとソーシャルメディア大手のMetaが、5年間の大型協力契約を発表した。MetaはAIデータセンター向けに、**6ギガワット（GW）規模の演算能力を持つAMD Instinct GPUとEPYC CPUを導入する計画。契約額は数千億～1兆円超と見積もられ、演算リソースの多様化とNVIDIA依存の低減を目指す。

NVIDIAは2025年度第4四半期決算を発表。売上高は市場予想を大きく上回る681億3,000万ドル（前年同期比73％増）を記録した。好決算にもかかわらず、将来の設備投資の持続性に対する懸念から、決算発表翌日の株価は5.5％急落し、時価総額は一夜にして約2,600億ドル蒸発した。

株価急落の中、NVIDIAは次世代Vera Rubin演算システムの内部構成の詳細を公開。同システムは72基のRubin GPUと36基のVera CPUを統合する。市場は3月16日開催のGTC 2026カンファレンスで、コードネーム「ファインマン」とされる革新的な新チップが発表される可能性に注目している。

AI需要の爆発的増加を受け、メモリチップ市場の需給逼迫が深刻化している。SKハイニックスは顧客需要を満たせない状況を認め、HBM（広帯域メモリ）は今年分が完売。メモリ価格の上昇傾向が続く見通し。サムスンの次世代HBM4は、従来製品より20～30％高い価格設定になるという。

AIチップへの要求は「トレーニング」から「推論」へと軸足が移りつつあり、LPU（言語処理ユニット）やSRAM（静的ランダムアクセスメモリ）技術など専用チップへの関心が高まっている。NVIDIAがGTCで関連技術を披露するとの観測もあり、多層高密度PCBなどの上流材料への需要期待も高まっている。

Googleは次世代モデル「Gemini 3.1 Pro」を発表。推論能力とマルチモーダル性能が全面的に向上した。モデルの高度化とAIエージェント活用の拡大は、引き続き世界中の基盤的演算ハードウェアへの旺盛な需要を牽引している。

画期的な出来事があった。2026年2月のグローバルAIモデル呼び出しデータによると、中国AIモデルの週間呼び出し量が初めて米国を上回った。世界の呼び出し量トップ5モデルのうち、中国モデルが4つを占め、集団的な台頭を示した。

中国でのAIモデル呼び出し量急増を背景に、市場の演算ロジックは激変している。A株市場は大きく反応し、演算レンタル、クラウドコンピューティング、データセンターなどの銘柄がストップ高商戦を展開。NVIDIAの急落とA株の上昇は「氷と炎」の如き鮮明な対照をなし、市場は演算価値の分配を見直し始めている。

国産GPUメーカーは価値実現の正念場を迎えている。摩尔线程（Moore Threads）と沐曦股份（MXC）が相次いで業績速報を発表。2025年の売上高はそれぞれ前年比243.37％、121.26％の高成長を達成し、赤字幅も大幅に縮小した。これは、国産汎用GPUが技術力とコスト競争力を武器に市場認知を徐々に獲得し、国内演算需要の指数関数的成長の恩恵を受けていることを示す。

国産演算需要の見通しは広く強気視されている。アナリストは、中国のAIモデルは効率的なMoE（専門家混合）アーキテクチャと顕著なコスト優位性（低い電力コストなど）を武器に、NVIDIAの高性能GPUへの線形的な依存度を弱めつつあると指摘する。JPモルガンは、2025年から2030年にかけて中国のトークン消費量が年率330％で成長すると予測。これは国産演算インフラへの膨大な需要を直接的に生み出すことになる。